هذا المقال مقتبس من كتاب ’’الطريق البسيط إلى الثروة‘‘ بقلم جي ال كولينز.
في مرحلة ما – إذا كنت إتبعت نصائحي – فسوف تكون قادراً على جعل أصولك تدفع الفواتير بدلاً من عملك. مدى سرعة وصولك إلى هذه النقطة سيكون له علاقة كبيرة بمعدّل مدّخراتك ومقدار التدفّق النقدي الذي تحتاجه. على أية حال، ستكون أصولك قد وصلت إلى النقطة التي يمكنها فيها تغطية جميع إحتياجاتك المالية من خلال توفير حوالي 4% سنوياً كما تمت مناقشته سابقاً. أو بعبارة أخرى، أصولك الآن تساوي 25 ضعف إنفاقك السنوي (أو 300 ضعف إنفاقك الشهري).
من الناحية المثالية، ستكون محفظتك الاستثمارية في صندوق VWRA للأسهم العالمية المنخفض التكلفة الخاص بشركة فانغارد. ومن الممكن أيضاً أنه لا يزال لديك إستثمارات أخرى إن كنت من مقاومي الإستثمار في صناديق المؤشر. في هذه المرحلة، قد تصبح المناقشة معقّدة بعض الشيء. هناك تقريباً مجموعة لا حصر لها من الطرق التي يمكنك من خلالها سحب نسبة ال4% تقريباً التي ستنفقها من إستثماراتك.
طريقة سحب ال4%
- أولاً، نفكّر في الدخل غير الإستثماري الذي لا يزال يدخل علينا. حتى عندما تصبح ’متقاعداً،‘ قد تكون منخرطاً بنشاط في أشياء قد تولّد بعض التدفّق النقدي، أو ممكن أن تكون تستلم معاش تقاعدي. لم نعد في وضع الإدخار ولكن هذا المال المكتسب هو ما يتم إنفاقه أولاً. وبقدر ما يفعل ذلك، فإنه يسمح لنا بسحب أقل من إستثماراتنا ويتيح لها بدورها المزيد من الوقت للنمو.
- هل تتذكر تلك الأسهم الفردية التي كانت لدينا متبقية في حساباتنا؟ عند التقاعد، هذه هي الأصول الأولى التي يجب إنفاقها. إذا كانت لديك مثل هذه البقايا في محفظتك الخاصة، أقترح بشدة أن هذه هي الطريقة التي يمكنك بها تفريغها. إفعل ذلك ببطء، حسب الحاجة.
- وبمجرد إستنفاد تلك الموارد، نستطيع أن نسحب من ممتلكاتنا من VWRA.
- يمكننا إعداد تحويلات منتظمة من حساب الوساطة الخاص بنا، ولكن أيضاً يمكننا ببساطة أن نقوم بالتحويل عندما نلاحظ إنخفاض حسابنا الجاري.
- قد يبدو نهج السحب هذا عشوائياً بعض الشيء، وهو كذلك بالفعل. ولكننا نفعل ذلك لأننا لا نشعر بالحاجة إلى الهوس بالبقاء ضمن قاعدة ال4%.
- وبدلاً من ذلك يمكننا الإحتفاظ بجدول بيانات بسيط وتسجيل نفقاتنا حسب الفئة عند حدوثها. وهذا يسمح لنا برؤية أين تذهب الأموال والتفكير في المكان الذي يمكننا خفضه في حالة إنخفاض السوق ونشوء الحاجة.
بينما يمكنك ذلك، ليس عليك إتّباع هذا المخطط بالضبط. أنت حر في تكييف ما يناسب حالتك ومزاجك. على سبيل المثال، إذا كانت فكرة لمس رأس المال الخاص بك تتعارض مع طبيعتك وترغب في إنفاق فقط ما تكسبه إستثماراتك، فيمكنك توجيه شركة الوساطة الخاصة بك إلى ما يلي:
- أن يقوموا بتحويل جميع أرباحك وفوائدك وتوزيعات أرباح رأس المال إلى حسابك الجاري عند دفعها (ولكن هنا يجب الإسثمار في صندوق VWRD وليس صندوق VWRA لأن الأول يوزع أرباحه والثاني يعيد إستثمارها).
- نظرًا لأن كل هذه العناصر معاً من المحتمل أن تكون أقل من مستوى ال4٪، إذا دعت الحاجة، يمكنك أيضاً تحويل المزيد من الأموال ببساطة عن طريق إصدار تعليمات ببيع عدد قليل من الأسهم.
وهذا ما لن أفعله
لن أقوم بإعداد خطة سحب سنوية تلقائية بنسبة 4٪ وأنسى الأمر.
تذكّر أن الهدف من دراسة جامعة ترينيتي هو تحديد مقدار المحفظة التي يمكن للمرء أن ينفقها على مدى عقود وتظل على قيد الحياة. بعد ضبط التضخّم كل عام، وجد أن عمليات السحب بنسبة 4٪ سنوياً حققت معدّل نجاح بنسبة 98٪ لمحفظة أسهم خالصة بنسبة 100٪. أصبحت هذه قاعدة ال4٪ المصممة للبقاء على قيد الحياة في الغالبية العظمى من فترات تراجع الأسهم، لذلك لا داعي للقلق بشأن تقلّبات السوق أثناء تقاعدك.
لقد كانت دراسة أكاديمية رائعة ومن المشجع أنه بإستثناء بضع الحالات (2%)، بقيت المحافظ على ما يرام لمدة 30 عاماً. في الواقع، في معظم الأحيان نمت المحافظ بشكل كبير حتى مع حدوث عمليات السحب. وبغض النظر عن أن في بعض السيناريوهات قد يتركك هذا النهج مفلساً، لكنه في الغالبية العظمى من الحالات أنتج ثروات هائلة. وعلى إفتراض أنك لا تريد أن تكون مفلساً أو تفوّت فرصة الإستمتاع بالمكافأة الإضافية التي من المحتمل أن تنشئها أصولك، فستحتاج إلى الإنتباه مع مرور السنين.
ولهذا السبب أعتقد أنه من الجنون إعداد جدول سحب بنسبة 4% والسماح له بالعمل بغض النظر عما يحدث في العالم الحقيقي. إذا إنخفض السوق وخفض محفظتي إلى النصف، يمكنك المراهنة على أنني سأقوم بتعديل إنفاقي. وعلى نفس المنوال، في الأوقات الجيدة، قد أختار إنفاق ما يزيد قليلاً عن 4٪ مع العلم أن السوق آخذ في الإرتفاع وهذا يوفر ريحاً قوية في ظهري.
فالأمن المالي الحقيقي – والتمتّع بالإمكانات الكاملة لثروتك – لا يمكن العثور عليه إلا في هذه المرونة. مع تغيّر الرياح، تتغيّر أيضاً سحوباتي. أقترح نفس الشيء بالنسبة لك.
